倪正东:2018中国股权投资市场年报出炉,有机构今年IPO退出回报金额高达860亿

2018年12月5日至7日,青科集团和投资界在北京举办了第18届中国股票投资年度论坛。论坛与业内知名学者和贵宾携手传承传统,改革旧与创新,分析政策趋势,聚焦投资策略,探索价值发现,展望市场未来。

在讲话中,青科集团创始人兼董事长倪正东直言,2018年中国股票投资市场迎来了一个历史性的转折点。他从“发行、投资、管理和退出”的角度全面解读了今年前11个月中国股票投资市场的形势,并提交了一份可以说是业内最详细的年度报告。

青科集团创始人兼董事长倪正东

以下是本次演讲的真实记录,由投资界编辑(身份证号:学究2012):

大家早上好!我已经站在这个舞台上18年了。回顾2001年第一届投资界年会,也是在这里召开的。当时,200多人来到会议厅,然后投资界的所有大人物都来了。18年后,青科从当年的4人发展到今天的400多人。随着中国股权投资市场的发展,我们变得越来越庞大。

回到今年。今年是变革的一年。我们谈了很多中美贸易战,资本市场环境也发生了很大变化。我在这个行业已经20年了。今年是我看到政策变化最多的一年。每个人都很焦虑。昨天下午,我们举行了50人的闭门论坛。每个人都展示了他们对这个行业的想法,并讨论了这个行业的发展方向。我认为中国的股票投资市场将在2018年迎来一个历史性的转折点。

在这里,我们总结了一份行业年度报告,与大家分享今年前11个月中国股票投资市场的情况。

首先看看市场形势。截至2018年11月,中国股票投资市场资本管理总量为9.8万亿元,新募集资金4071只,募集资金总额为1.15万亿元,投资9773只,总投资1.03万亿元,退股2674只,其中首次公开发行退股839只。

在筹资方面,今年前11个月比去年同期低28.7%,前三个季度的筹资数据为57%。这种差异背后的原因不难理解,因为筹资是一个过程。考虑到年底的排名和年底的数据研究,许多机构更新了数据。

细看,今年前11个月人民币资金筹集超过9000亿,外币资金筹集超过100亿,筹集金额超过2370亿。需要强调的是,今年外汇资金同比增长130%以上,表明今年美元资金筹集非常顺利,人民币资金大幅下跌。

此外,从机构类型来看,早期机构共募集资金108笔,金额169.97亿元,风险投资机构共募集资金730笔,金额2702亿元,私募股权机构共募集资金3233笔,金额.5亿元。从数据来看,整个早期机构筹集的资金数量无法与红杉或一只高级基金相媲美。现在红杉必须进行早期投资,早期机构的日子更加艰难。

投资方面,今年前11个月股权投资总额超过1万亿元,同比下降6.6%,投资案例9773起,同比上升7%。今年的投资仍然非常活跃,除非有新的政策,否则明年的数据不一定会更好。截至今年12月,一级市场的估值没有大幅下降。在教育、医疗保健、人工智能等领域,估值仍处于较高水平。

应该指出,今年外汇投资的比例又增加了。据统计,今年11月1日,人民币投资超过5800亿元,外币投资超过4400亿元。创业板推出以来,人民币投资一直远远领先于美元基金,但今年两者的投资都在逼近,这表明人民币基金的日子比美元基金更艰难。

在投资行业,信息技术、互联网和医疗保健是项目最多的行业,而医疗保健是项目最多的行业

就退股而言,头11个月的首次公开募股退股次数为839次。退出领域主要集中在互联网、医疗保健、信息技术、金融等领域。撤离地区集中在北京、广东和上海。

就首次公开募股市场而言,今年前11个月有203家企业在国内外上市。对a股进行严格的首次公开发行审查,导致上市数量相对较少。

一个显而易见的感觉是,今年中国的首次公开募股数量急剧下降。去年的峰值是438,而今年前11个月只有100。此外,国内上市的总市值约为1.2万亿,海外上市的总市值接近2万亿,国内上市的平均市值为120亿,海外上市的平均市值为194亿。

此外,今年风投/私募股权基金支持的中国企业首次公开募股数量为119家,同比下降55.9%。

就退出回报而言,今年11月1日海外上市的创投企业账面回报为9.52,是中国的2.59倍,表明海外回报远高于中国。

最后,我想告诉你投资机构今年赚了多少钱。从上市后第20个交易日的价格来看,退股收益第一的机构超过800亿,第二的超过500亿,第三的超过350亿,有12家退股金额超过100亿。从这些数据中,我们可以窥见中国风险投资行业的最新格局。

[这篇文章最初是投资界写的。网站转载必须在文章开头注明源投资社区(微信公众号:Pedaily 2012)和作者姓名。微信转载必须在文章评论区获得授权。如果出现违规行为,投资界将调查其法律责任。】